Chinesische Windturbinen-OEMs haben in den letzten fünf Jahren ein enormes Wachstum verzeichnet. Die Top 5 OEMs haben im Jahr 2023 59 GW Windkraft installiert – das Vierfache des Volumens von 2018. Im Vergleich dazu wuchsen die fünf größten westlichen OEMs nur um das 1,6-fache auf rund 38 GW. Das beeindruckende Wachstum chinesischer Akteure in absoluten und relativen Zahlen ist im Bereich der erneuerbaren Energien kein neues Phänomen. 80–95 % der weltweiten PV-Modulversorgung (je nach Fertigungssegment) stammen aus China, und dies wird sich trotz politischer Unterstützung für die heimische Produktion in den USA und Indien voraussichtlich nicht ändern.

Aus europäischer und US-amerikanischer Perspektive besteht die offensichtliche Sorge, dass die westlichen Windturbinen-OEMs ähnlich verdrängt werden könnten wie die westlichen PV-Modulhersteller. Trotz gewisser Parallelen erwarten wir jedoch einen anderen Verlauf. Windturbinen sind wartungsintensive Produkte, die als Projekte geliefert werden, während PV-Module wartungsfreie Massenprodukte sind.

Über viele Jahre hinweg waren chinesische Unternehmen die ‚Werkbank der Welt‘ und produzierten Massenware für westliche Unternehmen. Ihre Preise waren und sind äußerst attraktiv – ermöglicht durch niedrige Lohnkosten, günstige Strompreise, geringe Rohstoffkosten und staatliche Unterstützung. Im Laufe der Zeit haben chinesische Unternehmen jedoch ihren Platz in der Wertschöpfungskette ausgebaut und ihre Kompetenzen in der Fertigung deutlich verfeinert. Heute gehen ihre Fähigkeiten weit über billige Arbeitskräfte und niedrige Stromkosten hinaus. Der riesige Binnenmarkt und die Kontrolle über die gesamte vorgelagerte Lieferkette haben zur Dominanz der chinesischen Hersteller beigetragen. Das Endprodukt, in diesem Fall PV-Module, wird in 40-Fuß-Containern in Exportmärkte verschifft. Der Verkauf einer Windturbine hingegen erfordert deutlich mehr Interaktion mit dem Kunden.

Der spezifische Turbinentyp muss für das jeweilige Projekt zugelassen sein. Transportwege müssen geklärt und Genehmigungen eingeholt werden. Das Fundament der Turbine muss an die Bodenverhältnisse angepasst werden, und die Schnittstellen zu Turmlieferanten sowie lokalen Bauunternehmen müssen gemanagt werden. Windturbinen sind große mechanische Maschinen, die anfällig für Ausfälle sind. Die jüngsten Qualitätsprobleme bei Siemens Gamesa sind das prominenteste, aber bei weitem nicht das einzige Beispiel für extrem teure Qualitätsprobleme in der Windindustrie. Entwickler, Investoren und Banken möchten von der Produktqualität und einem starken technischen Support über die gesamte Projektlaufzeit überzeugt sein.

Chinesische OEMs haben in den letzten Jahren Schwierigkeiten gehabt, in internationale Märkte einzutreten. 2015 versuchte Envision, in den europäischen Markt einzusteigen, installierte jedoch lediglich 42 Turbinen. Ein ähnliches Bild zeigt sich bei Dongfang, die ein einziges Windparkprojekt in Schweden realisierten. Goldwind ist seit Jahren in Australien aktiv, aber die Projekte, die sie installieren, sind Eigenentwicklungen und keine Projekte von Drittanbietern. Doch die Zeiten haben sich geändert: 16 chinesische OEMs konkurrieren intensiv auf ihrem Heimatmarkt, um im Geschäft zu bleiben, und stärken dabei kontinuierlich ihre Innovationskraft, Produktentwicklung und Fertigungsqualität. Dadurch dringen die stärksten Unternehmen in internationale Märkte vor und setzen westliche OEMs erheblich unter Druck. Während westliche OEMs die Preise hoch halten, sich aus Märkten zurückziehen und neue Produkteinführungen pausieren, um wieder profitabel zu werden, machen die chinesischen OEMs genau das Gegenteil.

Envision führt das Feld an mit mehreren 500-MW-Projekten, einer 5-GW-Pipeline in Indien und dem riesigen 1,67-GW-NEOM-Projekt. Auch Goldwind ist mit Großprojekten in der MENA-Region und Usbekistan stark vertreten und plant, dieses Jahr eine Fabrik in Brasilien zu eröffnen. Viele dieser Großprojekte werden von Akteuren aus dem Nahen Osten wie ACWA, Masdar oder AMEA entwickelt. Aber auch westliche Unternehmen wie Engie, EDF und CIP setzen bei ihren Onshore-Windparks zunehmend auf Turbinen aus China.

Australien, Kanada und Osteuropa (Windey ist der bevorzugte Lieferant für ein 800-MW-Projekt in Serbien) sind Märkte, in denen chinesische Anbieter große Projekte gewonnen haben und voraussichtlich noch weitere gewinnen werden. Sany ist beispielsweise in Deutschland sehr aktiv, wird es jedoch schwer haben, signifikante Marktanteile in der EU zu erobern.

Westliche OEMs erzielen zwar nach wie vor große Aufträge in Märkten außerhalb der EU und der USA, wie Vestas (ein 1,3-GW-Projekt in Brasilien im Jahr 2023) und GE Vernova (ein 1,4-GW-Projekt in Australien im Jahr 2024), doch die Konkurrenz in diesen Märkten wird für sie zunehmend härter. Besonders herausfordernd ist dies angesichts der Tatsache, dass die Märkte in der APAC- und MENA-Region voraussichtlich stärker wachsen werden als die in der EU und den USA.

Es steht fest: Chinesische Windturbinen-OEMs expandieren international – und das auf beeindruckende Weise, insbesondere außerhalb Europas und der USA. Dies verkleinert das Spielfeld für westliche OEMs, die preislich nicht mithalten können. Dieser Wandel geschieht mit rasanter Geschwindigkeit.

Ein Machtwechsel ist im Gange und wird alle Akteure im Windsektor beeinflussen:

• Internationale Projektentwickler müssen chinesische OEMs bei der Planung berücksichtigen. Die Entscheidung für chinesische Turbinen bringt eine völlig neue Reihe von Risiken mit sich, die bewertet werden müssen.
• Turbinenhersteller stehen vor entscheidenden Fragen zur Wettbewerbsstrategie. Die Zeit für konservative Produkteinführungen und hohe Preise könnte vorbei sein, sobald chinesische Anbieter in weiteren Märkten Anteile gewinnen.
• Zulieferer müssen ihre Position im Umfeld chinesischer OEMs und deren Konkurrenten definieren.
• Investoren müssen die Risiken und Chancen verstehen, die aus diesem Machtwechsel entstehen.

Um sich in einem sich wandelnden Umfeld zurechtzufinden, in dem chinesische OEMs außerhalb Chinas eine immer stärkere Rolle spielen werden, ist ein tiefgehendes Verständnis dieser Unternehmen entscheidend:

• Wer führt diese Unternehmen, und wer sind ihre Anteilseigner?
• Wie sehen ihre Finanzzahlen und Produktionskapazitäten aus?
• Wie wettbewerbsfähig sind ihre Produkte?
• In welchen Märkten sind sie aktiv, und wer sind ihre wichtigsten Kunden?
• Welche Vorzeigeprojekte haben sie, um ihre Fähigkeiten gegenüber Entwicklern, Investoren und Banken zu demonstrieren?
• Wie groß und ausgereift ist ihre Produktpipeline?
• Welchen potenziellen Einfluss hat der Aufstieg chinesischer Windturbinen-OEMs auf westliche Wettbewerber?

Diese und weitere zentrale Fragen haben wir in einer umfassenden Studie zu den Top 5 chinesischen Windturbinen-OEMs beantwortet. Die Studie liefert die notwendigen Einblicke, um die Transformation in der Windindustrie erfolgreich zu navigieren.